ПРИЙНЯТТЯ ІНВЕСТИЦІЙНИХ РІШЕНЬ В УМОВАХ НЕВИЗНАЧЕНОСТІ


ОСВІТНЯ ПРОГРАМА ДЛЯ ФІНАНСОВИХ ЛІДЕРІВ
ЦІЛЬОВА АУДИТОРІЯ:
Програма орієнтована на керівників вищої ланки (Фінансові директори (CFO) та інші фінансові фахівці), які:
- відповідають за інвестиційні стратегії та фінансове планування;
- прагнуть покращити свої навички володіння англійською мовою у фінансовому контексті, сприяючи ефективному спілкуванню з міжнародними зацікавленими сторонами.
- Сучасні методи – Учасники вивчають найновіші фінансові стратегії та методології, що стосуються коливань ринку,
- Практична авторська концепція – автор надає практичні інструменти прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень в умовах невизначеності,
- Цілісний підхід до навчання – програма поєднує теоретичні знання з їхнім практичним застосуванням, що забезпечує глибоке розуміння інвестиційних реалій,
- Усталена інвестиційна лексика – основним засобом навчання є англійська мова, як стандарт спілкування інвесторів, доповнена поясненнями українською мовою для кращого розуміння слухачем.
ЗМІСТ ПРОГРАМИ
Базові поняття інвестування
- Визначення інвестицій.
- Часова вартість грошей як фундаментальна концепція інвестицій.
- Показники прибутковості та ризику.
- Визначальні фактори необхідної норми прибутковості.
- Зв’язок між ризиком та прибутковістю.
- Інвестування у фронтієр економіки.
Локалізація активів та організація ринку капіталу
- Життєвий цикл приватного інвестора.
- Види інвестиційних інструментів.
- Процес управління портфелем.
- Що таке фінансовий ринок? Первинні та вторинні фінансові ринки.
- Маржинальні транзакції.
- Індекси ринку цінних паперів.
- Ефективні ринки капіталу.
- Фундаментальний та технічний аналіз.
Основи управління портфелем
- Початкові припущення.
- Теорія Марковіца.
- Ефективна межа.
- Оптимізація портфеля.
- Лінія ринку капіталу (CML).
- Диверсифікація через ринковий портфель.
- Концепція вартості під ризиком (VaR) та її використання в оцінці портфеля.
- Обмеження та реальні міркування.
Низхідний підхід до аналізу ринку, галузі та компанії
- Вступ до аналізу ринку.
- Сукупний аналіз ринку (макроаналіз).
- Аналіз на мікроекономічному ринку.
- Аналіз галузі.
- Зв’язок аналізу галузі з аналізом компанії.
- Уроки з легенд.
Фінансовий аналіз в оцінці компанії
- Мета та значення фінансового аналізу.
- Загальні рамки аналізу фінансової звітності.
- Аналіз балансу.
- Аналіз звіту про прибутки та збитки.
- Аналіз звіту про рух грошових коштів.
- Загальна модель аналізу фінансових коефіцієнтів.
- Середні показники по галузі.
Оцінка, аналіз та управління власним капіталом
- Принципи та методи оцінки.
- Оцінка власного капіталу: цілі та показники.
- Підхід на основі дисконтованого грошового потоку (DCF): метод дисконтованих дивідендів.
- Підхід DCF: метод вільних грошових потоків.
- Відносна оцінка
- Показники доданої вартості.
Базовий підхід до оцінки доцільності інвестицій
- Визначення фінансового дослідження доцільності інвестиційного проекту.
- Визначення цілей проекту та початкових інвестицій.
- Джерела фінансування проекту.
- Основні показники доцільності інвестицій.
- Загальна процедура дослідження доцільності інвестицій.
- Аналіз ризиків інвестиційного проекту.
Реальні опціони як гнучкий підхід до інвестування
- Узагальнення підходу до прийняття рівень в умовах невизначеності.
- Підхід DCF до прийняття інвестиційних рішень (повторення) та його обмеження.
- Вступ до підходу реальних опціонів.
- Базові методи роботи з реальними опціонами (нейтральні до ризику процентні ставки).
- Загальний підхід до реальних опціонів (визначені результати).
- Базові методи роботи з реальними опціонами (нейтральні до ризику процентні ставки).
- Метод біноміальних реальних опціонів (невизначені результати).
